管网公司成立在即 燃气公司好日子到头开始洗牌

时间:2019-11-24 15:16:02

资料来源:经济观察

城市燃气企业面临的压力越来越大。

10月9日,深圳博一咨询有限公司总经理杨长新对《经济观察报》表示:“在国家大力推进油气系统市场化改革的背景下,特许经营体制下的城市燃气公司面临着宏观环境、微观市场、行业改革和跨境竞争四个方面的压力。”

7月初,国家发展改革委等三部委联合发布《关于规范城市燃气工程安装费的指导意见》(以下简称《指导意见》),指出城市燃气工程安装费应合理确定,原则上成本利润率不应超过10%,目前过高的费用应及时减免。

另一方面,国家管网公司的成立迫在眉睫。对于城市燃气公司来说,它仍然需要时间来观察哪个更重要,机遇还是挑战。然而,城市燃气行业实际感受到的“冲击”是上游企业对下游终端市场的强烈攻击。面对许多考验,城市燃气行业正试图突破。

生活很艰难。

与其他能源类别不同,城市燃气行业自成立以来就“支离破碎”,每个城市都在解决自己的问题。

一位在城市燃气行业有10多年经验的人告诉记者:“在上世纪90年代之前,大多数城市燃气公司都在亏损,这对地方政府来说是一个负担。重组后,这些公司开始赚钱,他们赚了很多钱。”

然而,上述情况近年来发生了变化。杨长新告诉记者,自2017年5月党中央、国务院联合发布《关于深化油气体制改革的若干意见》以来,对城市燃气行业的宏观监管越来越严格。但是,在“三比一、一降一补”的背景下,配气价格和连接成本都受到相应的限制。

城市燃气公司销售民用天然气的利润相对较低。上述行业分析师表示,一方面有价格控制,终端售价由政府决定,不能随意转让。此外,还有交叉补贴,“例如,从主要客户那里多收的部分已经被交叉补贴弥补了。”

因此,燃气公司将开展其他业务,如工程安装或连接加厚利润,以及燃气工程安装费(初始安装费、连接费等)。)是该市燃气企业的主要收入来源。然而,随着宏观监管的日益严格,这一领域的利润率越来越有限。

一位天然气行业的分析师表示:“事实证明,这部分的利润率不仅是10%,还可以达到20%、30%或更多。城市煤气公司想通过这项业务来弥补,但将来会变得越来越困难。因此,对这些公司来说,生活很艰难,出售天然气本身并没有赚多少钱,其他业务的利润率也越来越低。”

具体来说,燃气公司的特许经营期限不到25年,但超过30年,为国内燃气开户的费用约为2000至3000元。在一次性收取上述费用后,接下来30年的服务是免费的。对该国大多数天然气公司来说,销售天然气的总利润非常小,甚至可能会出现颠倒。如果天然气工程成本一次列入财务报表,毛利率自然很高,但如果分配到30年,则不一定如此。

今年城市燃气行业发生了几件大事。首先,中石油收购了金宏控制的17家天然气公司,金宏是城市天然气公司中的二级领导者。二是对初装费和接驳费利润的宏观调控。然后在9月中旬,新奥股发行了重组计划。

9月10日,新奥股票公司宣布,计划通过资产置换、股票发行和现金支付,从新奥国际和精选投资公司(Selected Investments)总共购买3.69亿股新奥能源,并计划筹集配套资金支付基础资产的现金对价。

新奥地利表示,此次重组旨在“将其总体战略定位为最具创新性和竞争力的天然气上游供应商”,从之前的“定位于上游天然气资源的收购”,进一步延伸至“成为清洁能源上下游一体化的创新龙头企业”。

一些行业观察人士告诉记者,虽然上述重组是企业本身的资本运营,但也可以在一定程度上反映出龙头企业对城市燃气行业发生的变化做出了相应调整,即向增值服务转型。

“上下搜索”

下游企业试图向上游转移是大势所趋。目的是在获取气源方面有更大的发言权,但这是极其困难的。

一位不愿透露姓名的行业官员告诉记者:“很难参与上游勘探开发,也很难参与液化天然气接收站。普通企业能够进入道路、参与接收站或新建接收站的比例相对较低。仍然有许多限制,因为下游企业没有更多的空间资源参与。”

他还提出了几个问题:“如果下游企业更多地进入上游领域,那么它们能进入上游领域的液化天然气站有多少?目前,主流掌握在三大石油生产国手中。其他人的项目非常小。即使它们是新建的,也不会那么快。在相对较大的力和相对较快的速度的情况下,它们可以投入使用长达三到五年。但是他们还能为成千上万的下游企业做多少呢?每个人都报告了很多项目,还有很多项目想要提交。不会有那么多会被批准的。土地勘探和开发更加困难。因此,理论上这个方向没有问题。每个人都想更好地控制气源,但在实际操作中会更加困难。”

相比之下,上游企业向下游转移相对容易。

以昆仑能源为例,根据其2019年半年度报告,在天然气销售领域,要“积极响应国家蓝天防御运动的号召”,上下协同,大力推动新用户的发展,积极扩大现有用户的天然气消费规模,提高销售效益,实现量效协同。

报告期内,昆仑能源实现天然气销售125.95亿立方米,同比增长20.33%,其中城市燃气销售89.95亿立方米,同比增长25.17%。同期新增用户327,000人,其中居民324,000人,工商新用户23,83人,累计用户1000多万人。天然气销售收入440.69亿元,同比增长7.84%。

半年度报告还提出了“区域管道建设带动终端销售”的战略。上半年,三条支线投入运行,五条支线启动,八条支线有序推进。

上述人士告诉记者:“对于昆仑燃气来说,收购金宏股份意味着客户数量和销量将进一步增加。7月23日销售公司的半年工作会议充满了动力,以下许多公司(天然气公司)不堪重负。起初,我和一些当地的天然气公司谈过购买小股,但现在我也对小股不感兴趣。我想买大股。因此,许多“小”是非常被动的。毕竟,前者控制着气源。”

从政策的角度来看,上下游之间的相互流动没有限制,但从实际操作的结果来看,两者之间肯定有很大的差异。下游企业真的希望加快自己的上下游整合进程,进一步锁定用户,以进一步抵御竞争。

城市煤气公司没有放弃向上游移动的努力。例如,杨长新、新奥和舟山接收站已于2018年投入运营。香港华和金坛储气库也于2018年投入运营。他们在山西经营煤层气液化厂已有多年,还参加了几家省级网络公司。北方天然气、上层天然气和深层天然气都投资建设了自己的液化天然气接收站。

然而,一些行业观察人士向记者指出:“没有好的资源是关键,想做但受条件限制,效果会大大降低,想做的很多,但能成为气候的却不多。如果市场形势发生很大变化,仅仅依靠接收站也是有问题的。资源库中几乎没有灵活操作的空间。沿海各地都有项目报道。当然,三大石油公司也报告了许多项目。”

在上述人士看来,多样化的气源对整个行业都有好处,但只有少数能变成气候。天然气市场能够根据供求形成价格的前提是上下游市场应该多元化,改革的核心是上游主体多元化。然而,仅仅多样化是不够的。我们还应该关注市场结构。市场结构应该是合理的,而不是排他性的。我们也应该注意平衡的问题。

国家管网公司的机遇还是挑战?

随着全国管网公司的成立迫在眉睫,实际运行后上下游企业的竞争格局将会发生什么变化,下游企业应该提前做好哪些准备?

中国石油大学中国石油天然气工业发展研究中心副主任刘奕君告诉记者:城市燃气公司加快上下游一体化的背景是近年来天然气供应的宽松程度。结合未来发展趋势,城市燃气公司掌握用户渠道尤为重要。管网分离后,应更多地关注如何与用户建立更密切的关系。

他认为好处在于管道设施可以用来购买更大范围的资源。影响在于上游企业直接争夺下游市场。进入股市竞争时代的城市燃气公司因此拥有更强的竞争对手。这也是城市燃气公司增加上下游一体化的原因。

杨长新告诉记者,虽然目前还不清楚国家管网公司将采取何种形式,但根据国家电网和铁塔公司当年的经验,国家管网公司的成立肯定会对整个天然气行业产生巨大影响,但具体影响如何,可能需要2-3年才能显现出来。

鉴于未来的竞争格局,一些石油天然气行业的资深观察家告诉记者,届时将有三种模式:上游企业可以供应或供应与现在相同的天然气。他们将自己与管道公司打交道,然后将天然气输送到下游的闸门站,这可能是主要的形式。

另一个是下游企业。城市煤气公司与上游商谈好煤气,然后去管道公司把煤气运回来。这种形式更有可能被全国性布局的大公司采用,而小公司使用更少的天然气,也不太方便。

第三,未来可能会有一种新型公司,相当于中间商。上游,它将为城市燃气公司找到气源,而下游,它将谈论用户并建立资源库。将来,肯定会有一些这样的公司,像电力市场改革中出现的售电公司一样,可以在中间从事一些人不想从事的工作,赚取服务费。当然,行业内也会有冲击和整合,“创造一批公司,扼杀一批公司”,就像电力销售公司的情况一样,上述人士告诉记者。



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